Estratégia Passiva

Conforme descrito nos ultimos posts, busco uma forma de operar que me dê confiança pra colocar meu rico dinheirinho todo mês sem medo que o mercado vá contra minha operação e eu tenha que começar de novo, como fiz no início do blog. Também uma estratégia que não precise ficar acompanhando todo o tempo. Algo bem Tranquilo, como esse sujeito na foto.



Estava estudando Lançamento Coberto, falam muito bem dele em diversos livros e cursos. A minha intensão não é explicar como isso funciona até porque estou aprendendo mas queria compartilhar uma idéia que vem martelando na minha cabeça. Se os mais experientes que acompanham esse blog puderem opinar seria ótimo.

Bom, vamos aos fatos...

Pelo que entendi, quando se quer simplesmente remunerar uma carteira de ações se vende opções bem fora do dinheiro e o objetivo é não ser exercido e ganhar o pequeno valor extrínseco.

Quando se quer fazer uma operação de Taxa, busca-se a maior taxa possível , geralmente opções dentro do dinheiro e o objetivo é ser exercido. Quando a ação começa cair, deve-se desmontar a operação recomprando a opção e vendendo a ação para evitar maiores prejuízos, pois teoricamente o dinheiro que você usa para operar taxa é de curto prazo então em um mês ou você consegue a taxa que pretendia ou sai com um pequeno prejuízo.

Agora pensando como leigo, e se meu objetivo for ganhar a maior taxa imediata , ou o maior valor extrínseco possível e,  independente do que ocorra no final do mês, comprar mais ações com esse valor + o valor depositado mensalmente? Será que não se consegue quase uma renda fixa mensal sem precisar ficar rolando posições?

Ok. Alguns meses o mercado vai subir muito e terei que comprar acima, para lançar as opções de novo. Mas quando o mercado ficar de lado ou cair, eu aumentarei minha carteira.

Fiz um teste esse mês, em 18 dias, está dando mais de 2%:



Até 14/09, à 3 dias do vencimento a situação é a seguinte:

O melhor de tudo é que terei trabalho praticamente 1 dia por mês. O trabalho de recomprar as ações quando forem exercídas e lançar as opções em uma taxa boa.

Abaixo o plano em detalhes:

> No dia do vencimento das opções, buscar a melhor Taxa Imediata através do lançamento coberto de PETR4, VALE5, OGXP3 ou BVMF3.
Quando conseguir uma taxa (imediata) acima de 4%, montar a operação. 

(se não conseguir montar com 30 dias antes do vencimento, buscar a mesma taxa mas proporcionalizando para 30 dias)
 

>O dinheiro que receber na operação, manter na conta até o próximo vencimento.

>Até um dia antes do vencimento depositar 12% do salário (para a acompanhar a inflação).

>Na data do vencimento uma de duas coisas terá acontecido:

1. A AÇÃO está abaixo do preço de strike da OPÇÃO. Neste caso não serei exercido. Portanto continuarei com as ações e as opções viraram pó. 

    Imediatamente após o vencimento da opção, juntar o valor depositado + a taxa conseguida no início da operação e comprar o máximo de ações possível.
    Reiniciar a operação

2. A Ação está acima do preço de strike da OPÇÃO. Serei exercido. No dia do vencimento a AÇÃO será vendida pelo valor de strike da opção.
  A opção portanto não precisará ser recomprada.
    Imediatamente após o vencimento da opção, juntar o valor depositado + a taxa conseguida no início da operação + o valor recebido pelo exercício da opção e comprar o máximo de ações possível.
    Reiniciar a operação

Vou fazer isso nos próximos meses. Como disse estou estudando isso agora, não me importo se alguém quizer me provar que estou fazendo tudo errado. Mandem a crítica no comentário que vou analisar com muita atenção.

Falando de atenção, obrigado pela sua.
Abraços
Investidor Anônimo (I.A.)